AI 경쟁 시대, 엔비디아와 AMD의 다음 행보: 누구를 믿고 갈까?

야, 요즘 AI 반도체 시장 얘기하면 다들 엔비디아(NVIDIA)만 외치잖아?

근데 이제는 AMD가 제대로 한 방 먹일 준비를 하고 있다는 소식이 들려와서 나도 솔직히 좀 흥분됨ㅋㅋ

 

왜 지금 이 이야기를 해야 할까?

AI가 산업 전체를 다 먹어치우는 상황에서, 반도체는 말 그대로 ‘쌀’ 같은 존재잖아.

근데 이 ‘쌀’을 지배하는 게 엔비디아 하나였다면, 이제는 AMD, 브로드컴, 그리고 각국 정부까지 뛰어들어 판을 흔들고 있다는 거지.

이게 왜 중요하냐면, 앞으로 우리의 투자, 서비스 전략, 심지어 나라 경제까지 영향을 주거든. 그래서 이 판도 변화를 진짜 제대로 봐야 해.

 

AMD: 엔비디아의 진정한 라이벌로?

HSBC가 AMD의 목표주가를 무려 45%나 올려서 200달러로 제시했대.

이유? 바로 신형 AI 칩 ‘MI350’ 때문이지. 얘가 엔비디아의 최신 블랙웰 아키텍처랑 맞짱 뜰 수 있는 수준으로 성능을 끌어올렸다는 거야. 게다가 가격이 1.5만~2.5만 달러로, 엔비디아보다 훨씬 싸서 기업들이 혹할만 하지.

 

내 개인적인 생각? AMD가 단순히 가격만 낮추는 전략이 아니라, 성능+가성비라는 두 마리 토끼를 잡으려는 거 같아.

이건 소비자 입장에서도, 투자자 입장에서도 꽤 매력적인 카드야.

일단 뚜껑은 열어봐야지...

 

엔비디아+브로드컴: 월가가 밀어주는 투톱

골드만삭스는 AI 시장을 양 축으로 나눠서 투자하라고 조언했다고 해.

한 축은 엔비디아(목표주가 185달러), 다른 축은 브로드컴(목표주가 315달러).

이걸 ‘바벨 전략’이라고 부른다는데, 진짜 이름 센스는 인정ㅋㅋ

특히 브로드컴은 AI 가속기용 네트워크, 칩 설계 등 ‘숨은 공신’ 역할을 하니까 분산 투자 관점에서 좋다는 거지.

 

AI로 관세 부담을 넘는다? 학계의 해석

시카고대 제레미 시겔 교수 얘기가 재미있는데, AI가 중국과의 무역 관세 부담을 상쇄할 정도로 성장할 거라고 해.

실제로 xAI의 ‘그로크4’나 중국 맞춤형 AI 칩 소식이 나오면서, 글로벌 AI 생태계가 점점 커지는 걸 보면 설득력 있는 얘기 같아.

 

소버린 AI, 새로운 키워드

씨티은행은 각국 정부들이 AI 주권(소버린 AI)을 확보하려고 투자 경쟁 중이라고 강조해.

프랑스, 일본, 인도까지 자체 AI 인프라 구축에 올인 중이고, 이 전략 덕에 엔비디아 목표주가를 190달러로 상향했어. 

 

엔비디아, 여전히 AI의 왕

엔비디아의 위용은 솔직히 말해서 넘사벽이긴 해. 시가총액만 4조 달러, 이게 전 세계 GDP의 3.6% 수준이라는 거 보고 나도 할 말을 잃었음ㅋㅋ. 게다가 최근 3개월 만에 주가가 52%나 급등했대. 무역 관세, 중국 이슈 같은 리스크도 거의 무시할 정도의 성장세라고 보면 돼.

 

지금이야말로 ‘분산’과 ‘포트폴리오 재점검’의 타이밍

이번 AI 반도체 전쟁을 보면서 더 확신이 생겼어. 엔비디아만 믿고 달릴 수도 있지만, AMD나 브로드컴, 그리고 국가 단위 AI 인프라까지 같이 챙겨보는 게 현명한 전략이라는 거지.

이번 여름 실적 발표 시즌과 신제품 출시 일정이 앞으로의 판도를 결정할 중요한 시점이 될 거야. 다들 포트폴리오 잘 점검하고, 필요하면 재조정하는 거 잊지 마!