HBM만 난리 난 줄 알았더니… DDR4가 들썩인다?

요즘 뉴스만 보면 맨날 HBM, HBM, 또 HBM이지? 근데 말이야… 정작 예상 못 한 쪽에서 가격 폭등 쇼가 터졌어. 바로 PC용 메모리, 그 중에서도 DDR4! HBM이 스포트라이트 다 가져가니까 평소 조용하던 DDR4가 갑자기 "나도 좀 보자!" 하고 튀어나온 느낌이랄까?

 

HBM 올인 → DRAM 가격 폭등, 이게 바로 반도체판 풍선효과

AI 붐 이후 반도체 공장들이 죄다 HBM 생산에 올인하는 바람에 전통 DRAM(DDR4, DDR5)은 그냥 구석에 밀려나 있었어.

근데 공급이 줄면? 남은 재고는? 시장 수요는 여전하면?

👉 결국 가격이 펑! 하고 튀어 오른 거지.

이걸 보고 든 생각이 하나 있어!!!
AI가 미래 먹거리라고 다들 HBM만 파다가, 정작 전통 시장에서 가격 폭등이 나니까 기업들도 이젠 전략 다시 짜야 할 듯? 뭔가 "HBM에 미쳐 있었는데 뒤통수 맞은 느낌" 이더라.

 

DDR4, 7년 만에 다시 ‘8달러 벽’ 돌파

11월 DDR4 8GB 고정거래가격이 8.1달러, 전월 대비 15.7% 상승. 이건 거의 2018년 이후 처음 보는 레벨임.

와… DDR4가 이렇게 오르는 시대가 다시 올 줄 누가 알았겠냐. AI 시대에 오히려 구세대 DRAM이 수혜를 본다는 게 진짜 아이러니하지 않아? 나는 이런 흐름 보면 항상 느끼는 게 있어. 반도체 시장은 진짜 "뭐가 뜰지 아무도 모른다"는 거.
딱 한쪽에 몰빵하는 순간, 옆에서 생각지도 않은 놈이 튀어나온다니까.

 

GPU vs TPU? 역할 분화 본격화

AI 업계 흐름을 보면 이제 슬슬 명확해지고 있어.

• GPU → 새로운 모델 개발 및 학습
• TPU → 학습된 모델을 실제 서비스에서 굴리는 추론(inference)

즉, 예전엔 GPU가 모든 걸 다 먹었지만 이제 서비스 확장 단계로 가면서 TPU 수요가 본격적으로 올라오고 있는 중이야.

근데 여기서 재밌는 포인트가 하나 있어. TPU 중심 시장이 열리면 누구에게 기회가 오냐?

👉 바로 삼성전자.

올해 초까지만 해도 삼성 HBM 실적이 좀 아쉬웠거든. 근데 TPU 기반 추론용 메모리 수요가 커지면 삼성이 낼 수 있는 메모리 제품군이 많아져서 반등 여지가 확 커지는 구간으로 들어가는 거지. 개인적으로는 “GPU 세상 끝났다” 이런 얘기 나오는 건 과장이라고 보고, AI 시장이 점차 역할 기반으로 분화되는 단계가 왔다고 보는 게 맞는 듯.

 

앞으로 시장의 핵심 포인트는 이거다

• HBM 쏠림 → DRAM 공급 부족 → DRAM 가격 자연 상승
• GPT 열풍 → GPU 수요 유지
• 서비스 확장 → TPU 수요 폭증
• 결과적으로 HBM·DRAM·TPU 생태계가 동시에 리밸런싱 중

결론적으로 지금 우리가 보고 있는 건 단순한 가격 상승이 아니라 메모리 산업 전체가 재조정되는 과도기라는 거야.

그리고 솔직히 말하면, 이게 또 오래된 DRAM들에게는 “역대급 부활의 찬스”이기도 해.

 

조용히 돈 버는 건 DDR4견

지금 상황을 한 줄로 요약하면 이거야:

“AI 시대의 주인공은 HBM이지만, 조용히 돈 버는 건 DDR4다.”

전문가들이 놓치는 포인트가 바로 이 재밌는 아이러니야.
그리고 이런 역전극이 나올 수 있는 게 바로 반도체 시장의 묘미지.