현금흐름표, 진짜 돈의 흐름을 보는 법

현금흐름표가 뭐야?

현금흐름표(Cash Flow Statement)는 말 그대로 회사에 현금이 실제로 어떻게 들어오고 나갔는지 보여주는 표야.

손익계산서에서는 이익이 났다고 해도, 실제로 통장에 현금이 들어온 건 아닐 수 있거든. 그래서 현금흐름표는 진짜 돈의 움직임을 보여줘.

📌 한자로는 '현금유동표(現金流動表)'라고도 해!

 

왜 중요할까?

"흑자도산"이라는 말 들어봤지? 장부상으로는 이익이 나는데, 실제 현금이 없어서 망하는 경우야.

예를 들자면..아래의 내용을 제대로 파악하려면 현금흐름표가 필수야.

• 손익계산서: 매출 1,000만 원, 이익 300만 원 (좋아 보임)
• 현실: 고객이 외상으로만 사고, 통장엔 100만 원밖에 없음 (위험!)

 

현금흐름표의 3가지 영역

현금흐름표는 보통 영업활동, 투자활동 이렇게 3가지로 나뉘어

1. 영업활동 현금흐름 (Operating Cash Flow)

• 본업에서 벌고 쓴 현금 흐름
• 예시:
  • 고객에게 받은 현금
  • 외상 대금 회수
  • 직원 월급, 재료비, 세금 납부 등

☕ 민수의 카페 예시

• 현금 매출: +800만 원
• 외상 회수: +150만 원
• 재료비/임대료 지출: -600만 원
  • 영업활동 현금흐름 = +350만 원

2. 투자활동 현금흐름 (Investing Cash Flow)

• 자산을 사고팔며 생긴 현금 흐름
• 예시:
  • 장비, 부동산 매입/매각
  • 주식 투자/회수

☕ 민수의 카페 예시

• 새 커피머신 구입: -500만 원
  • 투자활동 현금흐름 = -500만 원

3. 재무활동 현금흐름 (Financing Cash Flow)

• 자금 조달 및 상환에 관련된 현금 흐름
• 예시:
  • 대출 받기, 대출 상환
  • 투자자 유치, 배당금 지급 등

☕ 민수의 카페 예시

• 대출: +300만 원
• 상환: -100만 원
  • 재무활동 현금흐름 = +200만 원

 

전체 현금흐름 계산

기초 현금 + 영업 CF + 투자 CF + 재무 CF = 기말 현금

• 기초 현금: 200만 원
• 영업 CF: +350만 원
• 투자 CF: -500만 원
• 재무 CF: +200만 원
  • 기말 현금 = 250만 원

 

해석하는 법

건강한 회사의 현금흐름 패턴

• 영업활동: + (본업으로 돈 벌고)
• 투자활동: - (성장 위해 투자하고)
• 재무활동: - (빚 갚거나 배당함)

위험한 회사의 현금흐름 패턴

• 영업활동: - (본업에서 현금 못 벌고)
• 투자활동: + (자산 팔아 현금 확보하고)
• 재무활동: + (대출로 연명함)

 

손익계산서 vs 현금흐름표

항목 손익계산서 현금흐름표

항목	손익계산서	현금흐름표
			기준	발생주의 (외상도 매출 인정)	현금주의 (현금만 인정)
목적	이익이 났는지	현금이 들어왔는지
예시	외상 100만 원 → 매출 인정	외상 100만 원 → 무시

 

실전 포인트

• 영업활동 CF가 플러스: 회사는 돈 잘 벌고 있는 거야
• 영업 CF가 마이너스인데 투자만 계속함: 위험 신호!
• 현금이 계속 줄면: 언제까지 버틸 수 있을지 계산해봐야 해

 

한 문장 요약

현금흐름표는 회사의 혈액순환표다.
아무리 이익이 나도, 현금이 없으면 생존 불가능!